Bohati.sk

SAXO BANK: Deväť rád, ako investovať do zlata

SITA 24. 1. 2011 17:30

Sdílet

Zlato spolu s ropou patrí medzi naj­čas­tej­šie obcho­do­vané komo­dity, keď obcho­duje s nimi až 95 % komo­dit­ných inves­to­rov. Zlato pred­sta­vuje bez­pečnú alter­na­tívu, do kto­rej inves­tori s obľu­bou vkla­dajú svoje peniaze v prí­pade, že iné inštru­menty nie sú v danej chvíli pova­žo­vané za bez­pečné alebo ich ceny kle­sajú, ako naprí­klad v…

… súčas­nosti euro alebo štátne dlho­pisy nie­kto­rých európ­skych krajín.

Do zlata možno podľa Saxo Bank, špecia­listu na onli­ne­ob­cho­do­va­nie a inves­tí­cie, do zlata je možno inves­to­vať nie­koľ­kými spôsobmi:

Zlaté tehly
Cena rýdzeho zlata sa sta­no­vuje dva­krát denne na pre­stíž­nej Lon­don­Bul­li­on­Mar­ke­tAs­so­cia­tion (LBMA, Aso­ciá­cie obchod­ní­kov so zla­tými odliat­kami) v ame­ric­kých dolá­roch, eurách a brit­skej libre za jednu trój­sku uncu pre odber mini­málne 1000 troj­ských uncí (31,1 kg). Spô­sob obcho­do­va­nia sa podoba otvo­re­nej aukci. Obchody sa však usku­toč­ňujú za cenu, ktorá sa „fixuje“ dva­krát denne (10.30 a 15.00 lon­dýn­skeho času).
Výhody: V roku 1908 bolo možné kúpiť auto­mo­bil za 1.300 g zlata. O sto rokov neskôr bolo tiež možné kúpiť auto­mo­bil za 1.300 g zlata. Jediný roz­diel je v hod­note meny. Zlato nepod­lieha inflá­cii.
Riziká: Tento spô­sob nie je prí­liš lik­vidný a vzhľa­dom na veľkú vola­ti­litu aktu­ál­nej ceny zlata, až desiatky per­cent v rade dní, a je teda pomerne rizikový.

Firmy, ktoré ťažia zlato
Dru­hým spô­so­bom dlho­do­bej inves­tí­cie je nákup akcií firiem ťažia­cich zlato, kóto­vane naprí­klad na lon­dýn­skej burze, či na Euro­next, AMEX alebo NASDAQ. Ak však nech­cete držať zlato dlh­šie ako jeden rok, viac sa oplatí inves­to­vať do opcií, futu­res kon­trak­tov a najmä do spo­to­vých obchodov.

SPOT GOLD
So zla­tom možno obcho­do­vať za trhové ceny proti ame­ric­kému doláru, euru, japon­skému jenu, aus­trál­skemu a hong­kongs­kému doláru. Táto ponuka on-​line obcho­do­va­nia zlata so Saxo Bank umož­ňuje inves­to­rom až 50-​násobné zisky z malých ceno­vých pohy­bov tejto komo­dity. Keďže požia­davky na maržu sú nízke, indi­vi­du­álny inves­tor potre­buje ako zais­te­nie vlo­žiť vklad nie vyšší ako 2% hod­noty obchodu. Podľa mak­ro­eko­no­mic­kého výhľadu Saxo Bank na rok 2011 môže cena zlata ešte stúp­nuť a v nasle­du­jú­cich 12 mesia­coch vidí poten­ciál pre dosia­hnu­tie hra­nice 1600 dolá­rov.
Riziká: Pries­tor pre inves­tí­cie do zlata sa počas nie­koľ­kých rokov veľmi zúžil, a to spolu s pred­po­kla­da­ným posil­ne­ním dolára pred­sta­vuje naj­väč­šie riziko pre ďalší rast ceny. V urči­tých obdo­biach bude preto jeho cena kolí­sať, môže dokonca zazna­me­nať korek­ciu až o 5 – 10 %, ale cel­kovo bude sme­ro­vať vyš­šie.
Výhody: Fak­tory, ktoré vyhnali zlato v roku 2010 na nové his­to­rické nomi­nálne maximá, budú podľa všet­kého aj naďa­lej v hre, a tak možno už jede­násty rok v poradí oča­ká­vať kladné výnosy. Cen­trálne banky, pre­dov­šet­kým v roz­ví­ja­jú­cich sa eko­no­mi­kách, ako je Čína a India, sa v roku 2010 po prvý­krát za dvad­sať rokov stali čistými kup­cami zlata. Ťažobné spo­loč­nosti záro­veň pre­stali svoju pro­duk­ciu pre­dá­vať pro­stred­níc­tvom ter­mí­no­vých obchodov.

Opcie
Pomo­cou opcií je možné rea­li­zo­vať špeku­la­tívne obchody alebo zabez­pe­čo­va­nie sa proti riziku. Kúpna opcia (CALL) sa pou­žíva v prí­pade, keď inves­tor pred­po­kladá, že cena aktíva, naprí­klad zlata, bude rásť. Naopak, pre­dajná opcia (PUT) sa naku­puje, ak sa pred­po­kladá, že aktí­vum, naprí­klad zlato, bude kle­sať. Nákup CALL opcie zna­mená právo nakú­piť aktí­vum za vopred dohod­nutú cenu. Ak inves­tor nakúpi CALL opciu na zlato s rea­li­zač­nou cenou 1200 USD, má právo nakú­piť zlato za 1200 dolá­rov nezá­visle od toho, kde sa cena nachá­dza. Ak sa bude zlato obcho­do­vať na oveľa vyš­šej úrovni, naprí­klad 1800 dolá­rov, CALL opcia nám dáva právo nakú­piť zlato na úrovni 1200 USD. Naopak, PUT opcia nám dáva práva pre­dať aktí­vum za vopred sta­no­venú cenu.
Saxo Bank sa dom­nieva, že v roku 2011 si zlato a iné drahé kovy zacho­vajú sta­tus bez­peč­ného útočiska, zatiaľ čo doláre sa môžu tla­čiť aj naďa­lej, pre­mena základ­ných kovov na zlato je o čosi ťažšia. S touto úvahou na zre­teli by Saxo Bank chcela vypí­sať pre­dajné opcie na zlato, aby pro­fi­to­vala z vyso­kej úrovne impli­ko­va­nej volatility.

Futu­res kon­trakty
Futu­res kon­trakty neob­cho­dujú len špeku­la­tívni obchod­níci, ale aj ťažobné spo­loč­nosti, výrob­co­via šper­kov a ďalšie spo­loč­nosti, ktoré majú záu­jem o fyzickú dodávku zlata. Naj­zná­mej­šie futu­res kon­trakty sú Come­xGold, obcho­do­vané na Newy­or­skej komo­dit­nej burze, a CBOT Mini-​Gold, obcho­do­vané na komo­dit­nej burze v Chi­cagu. Come­xGold je naj­lik­vid­nej­ším kon­trak­tom na zlato na svete a pred­sta­vuje 100 trój­skych uncí zlata.
CBOT Mini-​Gold je pre inves­to­rov, ktorí majú záu­jem inves­to­vať v men­šom množ­stve, keďže kon­trakt pred­sta­vuje len 33,2 trój­skych uncí zlata.

CFD kon­trakty
Ďalšou výhod­nou mož­nos­ťou ako inves­to­vať do zlata sú aj CFD alebo kon­trakty, ktoré sú odvo­dené od ceny futu­res kon­trak­tov, na roz­diel od nich však pri obcho­do­vaní CFD žiadna fyzická dodávka nehrozí. CFD navyše pro­stred­níc­tvom páko­vého efektu umož­ňujú inves­to­rom zná­so­bo­vať svoje zisky, ale aj prí­padné straty.

EFT fondy
Ak chcete do zlata inves­to­vať dlho­dobo, teda dlh­šie ako na rok, je najv­hod­nej­ším spô­so­bom nákup ETF fon­dov (fon­dov obcho­do­va­ných na burze). Musíte vziať do úvahy, že nie­ktoré z týchto ETF fon­dov sú po cen­trál­nych ban­kách naj­väč­šími nákup­cami zlata na svete. Ich akti­vita tak môže byť urči­tým indi­ká­to­rom trendu. Odpo­rúča sa preto sta­rost­livo sle­do­vať ich pohyby, ktoré by mohli byť prvým nastá­va­jú­cim indi­ká­to­rom korekcie.

Zlaté mince
Záu­jem o zlaté mince neus­tále ras­tie. V júni 2010 Finan­cial­Ti­mes uvie­dol, že popri ame­ric­kom min­cov­nom úrade US Mint, ktorý v máji pre­dal naj­viac zla­tých mincí Ame­ri­ca­nE­agle za posled­ných 11 rokov, hlá­sia podobný vývoj aj ďalšie min­covne. Rakúska min­covňa v máji 2010 pre­dala 238 tisíc mincí, čo je šesť­krát viac ako minulý rok. Kanad­ská min­covňa tiež ohlá­sila dra­ma­tický nárast záka­ziek z Európy.

Cer­ti­fi­káty na zlato
Ďalšou mož­nos­ťou ako inves­to­vať do zlata je kúpa cer­ti­fi­kátu na zlato. Výho­dou je, že inves­tor môže vlast­niť zlato aj bez toho, aby ho mal vo fyzic­kej držbe a s inves­tí­ciou je možne začať už od nie­koľko tisíc eur. Pri fyzic­kej držbe zlata sa inves­tor musí sám posta­rať o jeho zabez­pe­če­nie, teda ulo­žiť ho na bez­pečné miesto, čo samoz­rejme pred­sta­vuje doda­točné náklady. Cer­ti­fi­kát pred­sta­vuje len vlast­nícke právo na určité množ­stvo zlata, o jeho ulo­že­nie a zabez­pe­če­nie sa stará emi­tent certifikátu.

Naroz­diel od ostat­ných komo­dít zlato fun­guje ako zais­ťo­vací (hed­ge­ový) nástroj v prí­pade nesta­bi­lity akci­ových alebo meno­vých trhov. Odpo­rúča sa teda mať zlato ako súčasť inves­tič­ného portfólia.

© WEBNOVINY, © SITA Slo­ven­ská tla­čová agen­túra, pre­vádz­ko­va­teľ spra­vo­daj­ského por­tálu webnoviny.sk. Všetky práva vyhradené

Sdílet